구글 과 메타 주가 전망, 은퇴자에게도 합리적인 성장주 투자ㅣ시킹알파

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구글과 메타 주가 전망

지난 11년 동안 구글 Google, 메타 Meta는 연간 16%의 수익률과 26%의 연간 소득 성장을 달성하며 시장을 이겼습니다. 매우 안전한 수익률 4.2%, 성장 잠재력 14%, 예상 소득 성장률 15~20%를 제공하여 3~5년마다 배당금이 두 배로 늘어납니다.

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메타의 성장 전망은 환상적인 비용 절감과 iOS 데이터 문제 극복을 통해 릴스를 성공적으로 수익화함으로써 지난 몇 달 동안 두 배로 늘어났습니다. 구글의 성장 전망은 검색 우위에 대한 마이크로소프트 빙의 도전을 극복하고 시장 최고의 AI 검색 봇을 통해 해자를 더욱 넓힌 이후 30% 증가했습니다. 메타는 현재 약 25%, 구글은 18% 성장하고 있으며, 둘 다 2025년 말까지 45%~65% 상승 여력이 있는 버핏 스타일의 "공정한 가격의 훌륭한 회사"입니다.

 

 

 

메타의 성장 전망은 두 배로 증가합니다

FactSet 컨센서스에 포함된 62명의 분석가 모두 낙관적이며 메타 성장 모델은 매우 뛰어납니다.

 

메타 주식을 담당하는 애널리스트는 62명이지만 FAST Graphs는 이들 중 단 37명의 평균에서 장기 성장 추정치를 도출했습니다. 37명 분석가 평균 성장 전망 27%, 62명 애널리스트의 중간 성장 전망은 29%입니다. 다른 의견은 어떨까요? 야후 파이낸스 메타 주식 평가 역시 뛰어납니다.

메타는 부채보다 3배 더 많은 현금을 보유하고 있으며 매년 300억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출하고 있고 그 금액은 해마다 증가하고 있습니다. 채권 시장은 메타의 성장 전망을 너무 신뢰하여 Meta가 40년 동안 5.7%로 대출해 줄 용의가 있는데, 이는 AA+ 등급 미국 정부에도 제공하지 않는 조건입니다.

 

2028년까지 약 2,000억 달러 규모의 자사주 매입 예상

메타는 7,300억 달러 규모의 시가총액 회사로, 2028년 말까지 1,870억 달러 규모의 주식을 환매할 것으로 예상됩니다. 현재 평가에서 주식의 26%, 연간 지분율은 4.9%입니다.

경영진 급여의 약 90%가 스톡옵션에서 나오며 연간 약 9천만 달러에 이릅니다. 모든 주식 기반 기업은 어떻습니까? 메타에는 수만 명의 직원이 있으며 그들도 스톡 옵션을 받고 있습니다. 작년에 자사주 매입의 43%는 회사가 주식 기반 보상을 위해 수행한 주식 인쇄 상쇄에 사용되었습니다.

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자사주 매입에 대한 유사한 장기 기준을 가정하면 이는 메타의 주식 수가 (현재 평가 기준) 연간 약 2.75% 감소해야 함을 의미합니다.​

메타 주가는 2018년 자사주 매입을 시작한 이후 연간 2.3% 하락했으며, 이는 자사주 매입으로 기대할 수 있는 합리적인 순 EPS 증가가 연간 2~3%임을 확인시켜 줍니다. 2028년까지 순이익 22% 증가 + 자사주 매입으로 EPS 2~3% 증가, 최상의 이용 가능한 데이터를 기반으로 한 현실적인 EPS 기대치는 24%~25%입니다. 실제로 메타는 성장 잠재력을 두 배로 늘린 것으로 보입니다.

 

 

메타가 다시 번창하는 비하인드 스토리

"메타는 모든 앱에 걸쳐 사용자 기반이 증가하고 , 참여도가 건전하게 유지되었으며, 2분기 동안 수익 창출이 더욱 향상되면서 강력한 네트워크 효과 해자 소스를 다시 한번 보여주었습니다. 광고주들은 메타의 향상된 인공 지능 기반 캠페인 계획 및 측정 기능에 대한 신뢰를 얻고 더 많은 비용을 지출하고 있습니다. 당연히 릴스 수익 창출은 계속해서 개선되고 있습니다. 또한 비용 관리와 전반적인 효율성에 대한 회사의 지속적인 관심에 박수를 보냅니다 . 그 결과 2021년 2분기 이후 처음으로 전년 대비 마진이 확대되었습니다. 비록 적자가 계속되더라도 마진 확대는 2027년까지 계속될 것으로 생각됩니다. 리얼리티 연구소." -모닝스타

분석가들은 사용자당 수익이 2028년까지 11.4% 증가하여 연간 67달러로 72% 급증할 것으로 예상합니다. 메타의 사용자 기반은 30억 명에 이릅니다. 2028년까지 매년 2.2%씩 성장해 약 34억 명에 이를 것으로 예상됩니다. 그다지 큰 성장처럼 들리지 않을 수도 있지만, 이는 약 4억 명에 해당한다는 점을 명심하세요. 미국 인구는 3억 4천만 명입니다.

 

UN에서는 2050년까지 세계 인구가 100억 명에 달하고 그 중 90%가 온라인에 접속할 것으로 예상합니다. 현재 약 53억 명의 인터넷 사용자가 있습니다(전 세계 인구의 66%). 따라서 2023년 53억 명의 사용자가 2050년까지 약 90억 명으로 증가하는 것은 인터넷 사용자가 연간 2% 증가하는 것입니다. ​메타의 2.2% 성장률과 비교하면 대략 전 세계 인터넷 사용자 기반의 성장률과 비슷한 수준으로 성장하고 있음을 나타냅니다. 이는 2100년까지 세계 인구가 110억 명에 이르고 향후 77년 동안 인터넷 보급률이 약 1%가 된다는 것을 의미합니다. 노인 외에는 모두가 메타 플랫폼을 사용하지 않습니까?

 

구글 알파벳 주가 성장 전망은 실적 후 30% 증가

이제 메타는 번창하고 있으며 2022년 메타버스의 막다른 골목이 무너져도 회사가 파멸할 가능성이 없다는 것을 증명했습니다. 넷플릭스는 회복세를 보이며 다시 한 번 성장세를 보이고 있습니다. 하지만 구글 주가는 어떤가요? 구글 주가 성장 전망은 2022년 광고 경기 침체 기간 동안 대부분 하락했습니다. 이제 업계가 회복되면서 성장 컨센서스도 회복되고 있습니다.

 

구글 알파벳 주식, 2028년까지 약 5천억 달러 규모의 자사주 매입 예상

1조 6천억 달러 규모의 회사에 대해 구글 알파벳 주식의 잉여현금흐름 7천억 달러 중 4,830억 달러의 누적 자사주 매입이 예상됩니다. 주식 구성을 포함하지 않은 발행 주식의 30%, 매년 5.8%의 지분을 보유하고 있습니다.

 

 

 

구글 주가는 연간 자사주 매입의 33%이므로 현재 가치 평가를 기준으로 하면 순주식 감소 측면에서 3.8%를 기대할 수 있습니다. 2~3%의 연간 순 자사주 매입은 구글 주가에서 기대할 수 있는 것으로, 합의 데이터에 대한 최고의 메타 분석을 기반으로 14~15%의 순이익 증가를 촉진하여 총 16~18%의 장기 성장을 달성합니다.

 

구글 주식의 향상된 성장 비하인드 스토리

구글 주가는 연간 자사주 매입의 33%이므로 현재 가치 평가를 기준으로 하면 순주식 감소 측면에서 3.8%를 기대할 수 있습니다. 구글 핵심 검색 비즈니스의 성장 가속화는 마이크로소프트및 오픈AI의 위협에도 불구하고 해당 부문의 네트워크 효과 해자 소스가 손상되지 않았음을 보여주었습니다. 또한 예상한 대로 폭넓은 기반과 직접 반응 광고 수요의 균형 잡힌 혼합, 유튜브 쇼츠 수익 창출 개선 , 커넥티드 TV 광고 수요 증가로 인해 유튜브 광고 수익이 다시 성장했습니다. 우리는 구글 광고 기술 제품의 또 다른 수익 감소에 놀랐지만 경제적 불확실성이 줄어들고 인터넷 전반에 걸친 광고 지출이 증가함에 따라 해당 부문이 개선될 것으로 기대합니다." - 모닝스타

 

구글의 시장 점유율은 오픈AI가 ChatGPT를 도입하고 마이크로소프트가 Bing에 추가하기 직전인 2009년에 89%, 2022년 10월에 91%였습니다. 구글의 글로벌 검색 시장 점유율은 현재 92%이며 10년 동안 안정적으로 유지되었습니다. 검색의 제왕으로서 구글의 통치는 현재로서는 거의 변함이 없습니다.

 

검색 관련 트래픽 비용은 2028년까지 490억 달러에서 800억 달러로 증가할 뿐입니다. 많은 금액처럼 들리지만, 검색 관련 비용이 310억 달러 증가한 것에 비해 매출은 2,000억 달러 이상 증가할 것으로 예상된다는 점을 기억하십시오. 이 모든 것을 실행하고 구글 검색 봇을 매우 유용하게 만드는 데이터를 지원하는 구글 클라우드는 지난해 30억 달러의 영업 손실에서 180억 달러의 영업 이익으로 증가할 것으로 예상됩니다. 달리 말하면 구글 주식은 최고의 현금 지급기입니다. 구글 클라우드는 매우 빠르게 성장하고 있으며 규모의 경제가 매우 빠르게 개선되어 4년 내에 현금 흐름의 상당 부분이 클라우드 기반이 될 것입니다.

 

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시킹알파 원본 링크:  

How To Turn Google And Meta Into 4.2% Yielding Rich Retirement Dream Stocks (NASDAQ:GOOG)

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