JEPI는 노후를 위한 최고 배당 ETF 입니다ㅣ시킹 알파

JEPI는 제가 선호하는 미래 노후를 위한 최고의 배당 ETF 중 하나입니다ㅣ시킹 알파

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JEPI 주가 규모

 

JPMorgan Equity Premium Income ETF는 자산 관리 규모가 284.5억 달러로 성장하였으며 9월 이후로 3.65% 상승하였습니다.

 

지난 9월에 관련 기사를 썼는데, 그 당시 자산 관리 규모(AUM)가 120억 달러 정도이었고 주가는 52.59달러였습니다. 그 이후로 3.65% 상승하고 9월부터의 주가 대비 10.59%에 해당하는 5.57달러의 분배 수익을 창출했습니다. 더불어 자산 관리 규모를 약 100억 달러 정도 추가로 늘려 현재 284.5억 달러까지 성장했습니다. 이러한 높은 성장률은 투자자들에게 큰 인상을 주며, 수익을 창출하는 데 큰 관심을 받고 있습니다. 개인적으로도 가장 선호하는 수입 펀드 중 하나가 된 것에 대해 매우 만족하고 있으며, 앞으로도 이러한 성장세가 계속될 것으로 예상하고 있습니다. 

JEPI 고배당 ETF 구조

 

J.P. 모건 자산 관리는 JPMorgan Chase (JPM) 그룹의 일부로 혼합 펀드를 만들었습니다.

 

접근 방식은 월간 분배를 통해 큰 수익을 창출하면서 자본 가치 증가를 실현하기 위해 구축되었습니다. JEPI의 핵심 가치는 리스크 완화에 있으며, 펀드 매니저들은 보유 기업을 선택할 때 S&P 500 내의 평균 기업보다 하락 가능성이 적을 것으로 판단되는 기업을 선택하여 포트폴리오의 변동성을 줄이기 위해 노력하고 있습니다.

 

이 펀드의 구조는 자산의 80%를 주식 투자에 할당합니다. 나머지 20%는 거래소 연계 노트(ELNs)를 통해 수익을 창출하기 위해 할당됩니다. 자산의 20%를 ELNs에 투자함으로써 투자자에게 월간 수입을 창출할 수 있습니다. JEPI는 자신의 보유 포지션에 대한 커버드 콜 옵션을 작성하는 대신, ELNs가 작성하는 콜 옵션의 프리미엄으로 반복적인 현금 흐름을 생성합니다. 이러한 구조는 주요 상승 잠재력의 대부분을 희생하지 않고 계속적으로 수익을 창출할 수 있도록 합니다. 전통적인 커버드 콜 펀드는 풋머니 커버드 콜을 작성하며 즉각적으로 발생하는 수익과 잠재적인 미래의 자본 가치 증가 사이에 중요한 상충 관계가 있습니다.

 

저는 이 구조를 좋아하는데, 주식 부분에 제한이 없으며 ELNs 내에서 옵션 오버레이 전략을 실행하고 있으며, 이는 포트폴리오의 20%에 불과합니다. 이것은 양쪽 세계를 모두 잘 결합된 것으로 만듭니다. 당신의 투자 필요에 맞지 않을 수 있으므로 투자 전에 꼭 염두해두십시오.

 

JEPI 분배 배당금

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상장 이후 38회 연속으로 월간 분배를 생성했습니다. 만약 상장 시점에 주식을 구입했다면, 각 주당 16.49달러의 분배 수익을 창출했을 것입니다. 이것은 자본에 대한 32.99%의 수익률로 연간 수익률로 환산하면 10.42%입니다. 분배에서의 가격 변동은 시장 변동성을 기반으로 커버드 콜 전략에서 다른 프리미엄 금액을 창출하기 때문에 정상적입니다. 분배의 변동성에도 불구하고, 상장 이후 자본 이익 9.02%와 분배 32.99%를 제공하여 총 수익률을 42.01%로 만들었습니다. 연간 기준으로 이를 살펴보면, 창립 이후 자본 가치 증가와 분배 수익을 결합하여 연간 13.27%의 수익률을 얻었습니다.

 

JEPI의 투자 이력은 이제 3년 이상에 걸쳐 확립되었으며, 수익을 창출할 능력에 의심의 여지가 없습니다. 주가와 수익 수준은 시간이 지남에 따라 변동할 수 있지만, 투자자들에게 강력한 수입 투자 수단이었습니다. 자본 리스크를 감당하기 위해 배당금 수익의 두 배 이상을 받고 있는 대안으로 강력하게 자리매김하고 있습니다. 고수익 환경에서 계속 작동하며, 연방준비제도(Fed)가 금리를 인하하기 시작하고 리스크 없는 자산이 덜 매력적으로 여겨질 때 더 많은 사람들이 JEPI를 고려하게 될 것으로 생각합니다.

 

JEPI ETF 매수 유지

현재 우리는 역전된 수익률 곡선이 있지만, 다른 경제 지표를 기반으로 볼 때 경기 침체로 향하고 있다고 생각하지 않습니다. 경기 침체가 발생하려면 연속으로 2분기 연속으로 GDP가 감소해야 합니다. 지난 10분기 동안 우리는 긍정적인 GDP 성장을 보았으며, 2024년까지 다음 4분기 동안도 긍정적인 GDP 성장을 예상하고 있습니다. 현재 예측은 하향세를 보여주고 있지만, 미래의 경제가 6-8분기 뒤에 어떻게 될지 정확하게 예측하는 것은 불가능하며, 이 하향세는 다음 6개월 동안 쉽게 변할 수 있습니다.

 

 

수익률 곡선이 역전되어 있지만, 침체로 향하고 있지 않다는 것을 나타내는 다른 요소들이 너무 많습니다. 내 느낌은 우리가 상승 시장으로 향하고 있으며, JEPI의 포트폴리오가 주식에 80%를 할당하고 있기 때문에 큰 혜택을 받을 것으로 생각됩니다. 포트폴리오의 많은 기업들이 경제적 확장에서 이익을 얻을 것이며, 앞으로도 잘 수행될 것으로 믿습니다.

 

 

금리가 세인트루이스 연방준비제도의 예상에 따라 하락한다면 그 자본의 일부가 시장으로 유입될 것으로 예상되므로 더욱 인기를 얻을 것으로 믿습니다. JEPI가 모든 투자자에게 적합하지는 않을 수 있지만, 수익적인 측면에서 보면, 분배를 통해 인플레이션과 리스크 없는 수익률을 능가하였으며, 금리가 하락할 때 미래에도 큰 양의 수익을 계속 제공할 것으로 기대됩니다.​ ​ ​ ​​

 

시킹알파의 원문 축약 번역으로, 모든 저작권은 시킹알파에 귀속됩니다.

 

 

시킹알파 원본 링크: 

JEPI Is One Of My Favorite Income Funds For The Foreseeable Future

 

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